宏观指标目录

衡量市场对未来 30 天隐含波动率的定价，常用于观察避险需求强弱。

短端与 3M 隐含波动率的结构变化，倒挂常见于风险事件。

判断上涨是否由少数权重股主导；走强常意味着参与面更健康。

小盘相对强弱的风格扩散代理，常用来观察风险偏好是否外溢。

信用风险溢价的核心指标之一，走阔常意味着风险偏好收缩。

用高收益与中期国债的相对强弱刻画信用风险偏好。

经典期限结构信号，常用于观察增长与流动性预期的边际变化。

与 10Y-2Y 互补的期限结构视角。

金融压力越高通常越偏风险厌恶，可用于识别金融系统张力变化。

金融条件指数，>0 常被解读为条件偏紧，<0 为偏松。

剔除经济周期影响后的金融条件口径，用于观察结构性收紧/宽松。

成长风格相对大盘的强弱，常用于观察风险偏好与利率环境的联动。

风险偏好扩散代理之一；走强常意味着市场更偏进攻。

经济敏感与防御风格对照代理，常用于观察周期偏好切换。

进攻 vs 防御风格代理，常用于观察风险偏好边际变化。

银行间信用紧张度代理（该序列已停止更新，建议作为历史参考）。